はじめに
日本の高配当株を始めたいのに、「やめとけ」と言われて迷っている方へ。
「高配当株 やめとけ」で検索してみてください。
出てくるのは、こういう記事です。
- 高配当株のリスクと、やめとけと言われる理由
- 高配当株は儲かるのか、やめとけなのか
- 高配当株の落とし穴と、選び方の注意点
上位を占めるのは、投資の相談サービスや株式スクールの会社です。
減配したらどうするか。株価が下がったらどうするか。リスクに、ひとつずつ対処法が並んでいます。
私は、会社員をしながら、個人事業主もしています。
投資は、iDeCo、NISA、日本の高配当株の順番で始めました。高配当株は、3年くらい前からです。
そのうえで、正直に書きます。減配も、株価の下落も、経験しました。それでも、売っていません。
ただ、それは我慢して持っているからではありません。考える順番が、そもそも違うからです。
先に結論：確認するのは3つ
① 決算書を見て買っているので、売る理由がほとんどありません
② 減配しても、会社の方針が大きく変わらないなら持ち続けます。悪質な理由の減配だけは売ります
③ 株価が2割下がったら、特売シールと同じです。安く買えてラッキーと思って、買い足します
順番に書きます。
売る理由がない
まず、考える順番の話です。
上位の記事の多くは、買ったあとの話から始まります。
減配したら、売るか。株価が下がったら、売るか。
私の順番は、違います。
決算書を見る。数字に納得して買う。だから、売る理由がほとんどない。
買う前に、会社の数字を読みます。そのうえで、納得できたものを買います。
そこで納得して買っているので、あとから売る理由を探すことは、ほとんどありません。
「減配したら売るべきか」という悩みは、買う前の段階で、ほとんど決まっているのかもしれません。
ストーリーが違っても
では、減配したときはどうするか。
減配は、経験しています。買ったときに思い描いていたストーリーと、違う展開になったこともあります。
それでも、会社の方針が大きく変わっていないなら、持ち続けます。
方針が変わったかどうかは、株主総会での発言と、会社が掲げている目標で見ています。
減配しても、言っていることと目指している方向が同じなら、私の中では同じ会社です。
減配は、ストーリーの途中で起きる出来事のひとつです。会社そのものが、別の会社になったわけではありません。
そして、減配で株価が下がったなら、むしろ買い足します。
一方で、無配は、今のところ経験していません。
高配当株を始めるなら、まず口座が要ります。
私は、高配当株を楽天証券と松井証券の2つで買っています。
松井証券は、高配当株を始めるときに追加した口座で、今はサブとして使っています。
メインは楽天証券です。NISAとiDeCoも、ここで続けています。
悪質な減配は売る
ただし、例外があります。
会社の側に、悪質な理由があって減配した場合です。
そのときは、売ります。
私は、会社の数字を信じて買っています。その信頼を裏切るような理由なら、持ち続ける理由がなくなります。
株主総会で話していたことや、掲げていた目標と違うことをする。
株主への裏切り行為があったときが、私にとっての売るタイミングです。
私が悪質だと考えるのは、たとえば、不正会計や不祥事を隠していて、それが明るみに出た結果の減配です。
そうなると、買う理由にしていた数字そのものが信じられなくなります。
当時の私はこの不正会計をした会社が、取引先でもあったので二重で悲しかったですね。
手放す基準は、こちらにも書いています。
2割下がったら特売
次に、株価の下落です。
高配当株でも、株価は下がります。私の持っている株も、2割くらい下がったことがあります。
そのとき、どう思ったか。
安く買えて、ラッキー。それくらいです。
たとえるなら、スーパーの特売シールです。
いつも買っている商品に、特売シールが貼ってあったら、うれしくて買いますよね。
それと、同じ感じです。
いつも買っている商品なら、中身は知っています。値段が下がっても、中身は変わりません。
決算書を見て買った会社も、同じです。株価が下がっても、会社の中身が変わっていなければ、それは特売です。
値下がりが特売に見えるか、不安に見えるか。その違いは、中身を知っているかどうかで変わります。
値動きの幅を知っておく
とはいえ、そもそも今の株価が高いのか安いのか、分からない方もおられると思います。
ここが、高配当株の大事なところです。
普段から市場を観察して、その会社の株価の値動きの幅をつかんでおくことです。
スーパーにたとえると、こうです。
今日いきなり魚を買いに行っても、その値段が安いのか高いのかは分かりません。
ですが、通っているうちに、特売日や、いつもより全体的に安い日が分かってきます。
株価も同じです。ふだんから見ているから、2割下がったときに「特売だ」と分かります。
日本の高配当株も、投資するタイミングは大切です。そのタイミングも、ふだんの観察があってこそ見えてきます。
全体で見る
もうひとつ、大事にしていることがあります。
管理は、個別の銘柄ごとではなく、基本的に全体で見ています。
1社の株価が下がっても、全体で見れば、配当金はほかの会社からも入ってきます。
1社の値動きだけで、全体の判断を変えることはありません。
考え方として
高配当株については、様々な方々の情報発信や解説や書籍も、参考にしています。
そこで挙げられている高配当株投資の大前提と、私のやり方が重なったのは、次の3つです。
- ポートフォリオ全体で評価し、一度買ったら売る必要は少ない
- 株価が2割下がっても、減配がなければ慌てる必要はない
- 配当金は、使ってよい
2つ目について、私は一歩進んでいます。慌てないだけでなく、ラッキーと思って買い足しています。
また、配当が要らないならインデックス投資のほうが、合理的ではあるものの
インデックスで未来、高配当株で今という、役割分担は必要だと私も思いました。
分散については、業種の違う銘柄をそろえ、1銘柄や1業種に偏らないよう、セクターごとに分けて持っことが大切だと考えます。
もちろん、様々な方々の考え方をそのまま真似ているわけではありません。最後は、自分で決算書を見て決めています。
ですので、これまでに書いたテーマ型や話題の○○銘柄とかに飛びつくことがありません。
学んだうえで、自分の頭で考える。このあとの「やめとけと言う相手」の1つ目と、つながる話です。
やめとけと言う相手
では、私が高配当株を「やめとけ」と言うとしたら、どんな人か。
5つあります。
- 自分の頭で考えない人
- 他人の意見に流されてしまう人
- 企業分析をしない人
- 一つずつ丁寧に管理しない人
- 株価の上下に、気が気でない人
どれも、高配当株そのものの問題ではありません。持つ側の人の問題です。
そして、5つとも、さきほどの順番につながっています。
決算書を自分で読めなければ、買う前に納得できません。納得していなければ、下がったときに売る理由を探してしまいます。
特売シールに見えるか、値崩れに見えるか。その差は、買う前に決まっています。
私が決算書を読めるようになったのは、会社で必要だったからです。その話は、こちらに書いています。
すべての投資に「やめとけ」と言われる話は、こちらに書いています。
あなたの状況別の答え
減配した銘柄を、持っている方へ。
私は、会社の方針が大きく変わっていなければ、持ち続けています。悪質な理由の減配だけは、売ります。
株価が下がって、不安な方へ。
私にとって、中身を知っている会社の値下がりは、特売シールです。全体で見て、買い足しています。
これから、高配当株を始めたい方へ。
私は、買う前に決算書を見て、納得してから買っています。売る理由がないものを買う、という順番です。
配当金の使い道を、迷っている方へ。
私は、高配当株の配当金を全部使っています。その話は、上で紹介した「配当金は、全部使っています」の記事に書いています。
よくあるQ
Q. 高配当株は、やめとけと言われたらやめるべきですか。
決めるのは、あなたです。私なら、自分の頭で考えられない人や、企業分析ができない人には、やめとけと言います。
Q. 減配したら、売りますか。
会社の方針が大きく変わっていなければ、売りません。株価が下がれば、買い足します。悪質な理由の減配だけは売ります。
Q. 株価が下がったら、どう感じますか。
安く買えてラッキー、くらいです。スーパーで、いつもの商品に特売シールが貼ってあるのと同じ感覚です。
Q. 売る理由は、何ですか。
ほとんどありません。決算書を見て、納得して買っているからです。例外は、会社側の悪質な理由があるときです。
Q. 株価が安いかどうかは、どう判断していますか。
ふだんから市場を観察して、値動きの幅をつかんでいます。スーパーに通っていると、特売日が分かるのと同じです。
まとめ：今から出来ること
高配当株のやめとけは、減配や株価の下落に、ひとつずつ対処法を並べる形で語られています。
- 決算書を見て買っているので、売る理由がほとんどない
- 減配しても、会社の方針が変わらなければ持ち続ける
- 悪質な理由の減配だけは、売る
- ふだんから値動きを見ているから、2割下がると特売だと分かる
- やめとけと言うのは、自分の頭で考えられない人や、企業分析ができない人
今日できることは、ひとつです。
気になっている会社の決算書を、1社だけ開いてみてください。
その会社の値下がりが、特売シールに見えるかどうか。それが分かるのは、中身を知ってからです。
私は、高配当株を始めるときに、この口座を追加しました。
注意（必ず読んでください）
ここまで書いたことは、すべて私一人の事例です。
特定の銘柄を勧めるものではありません。
投資には、元本割れのリスクがあります。減配や無配、株価の下落も起こります。
生活に必要なお金まで、投資に回さないでください。
NISAやiDeCoの制度の内容や、配当にかかる税金の扱いは、変わることがあります。
最新の情報は、金融庁や証券会社で確認してください。
そして、いちばん大事なことを書きます。
投資をするか、何を買うかは、最終的にあなたが判断してください。
私の言葉で決めて、うまくいかなかったとき、あなたの人生の責任を私は取れません。
自分の人生の大きな決断の主語は、いつでも自分です。
さいごに
高配当株をやめとけと言われると、減配や値下がりが怖くなります。
ですが、私にとって大事なのは、買ったあとではなく、買う前でした。
決算書を見て、納得して買う。そうすれば、値下がりは特売シールに変わります。
ここが、あなたの人生で運を掴みにいく、最初のきっかけになれば幸いです。
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